Lyhtyjuhla laskee ensimmäisen kuun kuukauden viidentenätoista päivänä. Tämä on uuden vuoden ensimmäinen täysikuu, joka symboloi yhtenäisyyttä ja täydellisyyttä. Lyhtyjuhla on tärkeä osa kevätjuhlaa, ja se merkitsee pitkän loman virallista loppua.
Lantern-festivaalin alkuperää on monia legendoja.
Erään legendan mukaan kerran muinaisina aikoina taivaallinen joutsen tuli kuolevaiseen maailmaan, jossa metsästäjä ampui alas. Jade keisari, taivaan korkein jumala, vannotti kostaa joutsen. Hän alkoi suunnitella lähettämään taivaan sotilaiden joukkoja ja kenraaleja maapallolle ensimmäisen kuun kuukauden viidentenätoista päivänä, ja käskyt polttaa kaikki ihmiset ja eläimet. Mutta muut taivaalliset olennot olivat eri mieltä tämän toimintatavan kanssa ja vaarantaneet heidän elämänsä varoittamaan maapallon ihmisiä. Tämän seurauksena ennen jokaisen kuukauden viidentenätoista päivänä ja sen jälkeen jokainen perhe laski punaisia lyhtyjä oviensa ulkopuolelle ja aloittanut sähikäiset ja ilotulitukset antaen vaikutelman, että heidän kotejaan poltettiin jo. Menestyksellisesti menettelemällä Jade keisari tällä tavalla, ihmiskunta pelastettiin tuhoamiselta.
Syöminen yuanxiao (makeat riisiä, jotka on valmistettu tahmealla riisijauholla) on yksi Lantern-festivaalin erikoisperinneista. Lyhtyjuhla kutsutaan myös nimellä Yuanxiao Festival. Toinen nimi yuanxiao on tangyuan, joka kirjaimellisesti tarkoittaa "keitetyt pallot."
